指数的投资者行为 - 热讯财经网

说起指数基金，我们不得不先提及巴菲特老爷子，早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金称“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”当巴菲特这句话说出来的时候，市场投资者并不依然，甚至当时华尔街专业的基金经理也表示不服。在2007年的时候，巴菲特以10年为期限，赌约100万美金，称未来10年所有主动型基金经理能够跑赢标普500就可以赢得奖金。最终的结果是没人能跑赢标普500指数，自此以后指数基金迎来了大爆发。

2021年是中国指数基⾦诞⽣的第19年，也是指数基⾦⼤发展的⼀年。截⾄2021年12⽉31⽇，根据WIND数据，中国权益型指数基⾦数量达到1258只，指数基⾦规模超1.5万亿元，其中2021年指数基⾦数量增幅46.28%，指数基⾦规模增幅29.61%，19年来中国指数基⾦持有⼈规模已超8800万。为什么指数基⾦越来越受欢迎？因为它不仅是跟踪市场的简单⼯具，并且交易费用底，又可以像股票一样在二级市场交易。

本文通过分析投资者在投资指数基金过程中，分析投资行为习惯，通过背后的投资行为和投资收益之间的关系为广大基民朋友提供投资指数基金的理念以及方法，经选基金让您的投资理财变简单。

长期投资能不能赚钱？投资基金应该持仓多久？目前行情情况下，多为震荡，行情一天涨一天跌。很多投资者就怀疑这样的行情能长期投资吗？

数据来源：《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》

在投资指数基金上，基民最大的问题就是我持有多久时间合适。现在互联网基民下，众多的投资者更加不淡定，缺少耐心是普遍存在的现象。买基还没几天看自己持有的不涨就准备换基。通过不同持有时间的账户收益情况数据可以看到，指数基⾦持有满两年，收益明显提升，且盈利⽤户占⽐为盈利⽤户数除以保有⽤户数，正收益的概率明显提升⾄78%以上。

但也需关注指数基⾦持有时间也不是越⻓越好，超过5年正收益的概率降到89.1%，确实存在经济周期波动影响收益率的问题。投资指数基⾦，把握⼀个经济周期内的⻓期投资⽐较好。

在什么行情下买入更多？当⽇⾏情下跌时，加仓⽼⽤户⽐例在83.48%~87.75%之间，整体⾼于当⽇⾏情上涨时加仓⽼⽤户⽐例，当跌幅⼤于5%时，选择买⼊的⽤户更多，其中84.3%为加仓⽤户。

这样来看我们得知选择指数基金投资者更清楚投资不是追涨杀跌，而是越跌越买的。对于刚开始做基金的你，是否能够克服自己涨的时候就想买而跌的时候就想卖这样的“反向”操作习惯呢？下跌后反而是能够拿到更加低廉的筹码，静等上涨获得投资回报。

数据来源：《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》

投资收益和资金量有多少关系？是不是资金量越大投资收益就越高？

数据来源：《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》

对投资基金来说刚开始进行投资的理财小白会认为自己的资金量小不值得投资，通过持仓金额和收益来看，资金量少的小白收益率反而是最高的。收益率并不是说你的钱多就会增加，而还存在一部分投资者甚至会说，自己不赚钱是因为自己的钱少，当自己的钱多收益率会更高。

在投资这件事情上，钱多钱少对收益率的影响都不⼤，主要还是和你的持有期、买⼊卖出时机、是否定投分摊成本有关。钱少不常看的，由于持仓时间⻓可能收益率更⾼；钱多可能由于⻛险偏好较低，⼩赚即⾛，收益率也不⾼。投资需要拿闲钱合理规划，虽然⻔槛10元起购⾮常低，但要想体验权益投资的魅⼒，还是需要⼀定本⾦，投资收益的效果才会更明显。

机构投资者收益率高的原因是什么？机构投资者是不是就比散户能力更强？机构并不是有什么秘籍而是机构懂得长期投资，比散户多了一些耐心和坚定。在⻓期投资的背景下，⽆论是机构还是个⼈，都能赚到不出错的收益，2年以上的⻓期投资，个人收益甚至是大于机构的。

数据来源：《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》

在短周期6个月的投资内，散户收益稍微高于机构，但整体的盈利非常的底。虽然短期内个人收益大于机构，但短期的收益才仅仅2.7%这个收益是非常低的。越拉长时间周期内，尤其是半年到2年这段时间内，机构的收益明显高出散户接近8%。这点我们可以看到，散户只看到眼前的短期收益，而赚不到长期稳健的收益。因此，短期投资行为并不可取。

那些赚钱的牛人的操作有什么不同？赚钱一定是有方法，亏钱一定有原因，而学习赚钱的人操作方式是提高自己操作方式最好的途径之一。