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周末版的复盘，我们以信息梳理为主，跟大家聊聊局势。

1、美国6月非农数据依然“强势”，所以7月份这次议息会议将会继续保持加息75基点的高概率预期。但这个数据从另一个方面又缓和了最近越来越强烈的衰退预期。到底是容忍通胀还是接受衰退，也许最后是两边都逃不掉。

2、国家统计局发布6月份部分宏观经济数据，CPI同比上涨2.5%，是2020年7月之后的新高。而PPI同比增长6.1%，这个数据是一年来的新低。这组数据再次印证之前讲过的一个逻辑，制造业方面，上游材料的涨价已经趋缓，资源类受益预期降低，而中下游的受益预期提升。而消费方面，对涨价的容忍度提高，大消费方向的复苏预期继续提升。

3、科创板将迎来解禁高峰。这里面考虑两个点 ：第一，解禁是针对具体公司和个股，不是针对板块的；第二，解禁不完全等于减持，并且，这一次解禁高峰大部分是由于上市前大股东的持股解禁，减持压力比小股东会跟弱一些。总的来说，短期冲击会存在，但个股质地决定这种冲击的后续反应。

4、陕西省水泥协会及13家水泥企业因为垄断被处罚款4.51亿。同时还有另一条关于垄断的处罚是，阿里和腾讯又因为垄断被罚，但都是罚款50万，属于“起步价”的那种状态。所以相对来说，平台经济确实已经不是关注重点了。但资源型产品的定价垄断，可能会成为新的聚焦方向，这次拿水泥开刀，有点没想到，但最后的目标也很有可能并不是水泥呢。其它资源型的那些企业和行业，是不是该收敛一点了。

5、下周（7月11日-7月17日），6月宏观经济数据以及二季度GDP数据仍将继续发布，要提防“预期差”带来的波动。半年报披露也将正式开始，中报时间窗进入密集发布期，继续挖掘个股机会。