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今天盘面延续着强势表现。最有意思的是，平均股价今天出现了B点。我就围绕这个B点简单说一下大盘。

首先，就平均股价本身而言，今天已经是本轮金叉第5天，而且今天平均股价的流动资金继续绿柱，也就是说这几天是资金背离的反弹，短线角度是反弹末端。但B点跟金叉是两个节奏，所以这里出现B点并不矛盾。

其次，看其它指数，大部分势头并不强，普遍没有收复智能辅助线，也没有收复前期高点，甚至创业板指昨天就提前死叉了。真正强势的是中证1000，它已经再次创了新高，资金方面比平均股价稍微好一点点，但仍然是背离上行，并且它正面临着年线压力。有较大可能性中证1000这一轮的走强是因为本周五中证1000股指期货和期权将要上线。所以这个位置要更加小心，而不是去盲目乐观。

综合来说，我对大盘的观点不变。前面三连阴的时候我说了会反弹，现在就是反弹，还没有看到反转的迹象。至于什么时候反弹结束，如果再下行会跌到哪，现在还有待观察。但偏左侧交易的，就应该已经要开始谨慎了，适当收一收，别那么冲。

在大盘不会完全陷入系统性风险的情况下，我们从来不会放弃板块角度的结构性机会，这也是一贯作风。所以显然现在的状态是谨慎并不影响乐观。

今天军工很强，很多人会认为是因为那个美国老太太说要访问台湾，所以才把军工炒起来了。我觉得这是一个推动因素，但不是主因。今年4月的时候那个老太太就说想去台湾，结果“恰好”新冠阳性被隔离了。这一次又会有什么借口谁知道呢。其实我们去年下半年就已经说过，军工的炒作逻辑不再是各种所谓的地缘政治，而且回归市场本质，就是业绩。注意，我不是说军工不能涨，而是说市场对军工的逻辑认知有误，炒军工股也要回归业绩逻辑。

从某种角度说，军工其实也就是两个核心点，一个是材料，一个是装备。我们已经连续反复讲上下游利润传导逻辑，昨天周二的讲课上还给大家画了传导图。军工就是落在中间那部分，材料和装备。当然，这一块很大，除了军工之外还有很多。我们既可以跟随上半年大主线去梳理，比如光伏的中下游，风电的中下游，新能源车产业链的材料和装备。也可以跳出这种线条，直接看某些板块，比如军工，比如工业母机，比如工业互联网等。

今天还有个亮点是消费似乎又起来了。旅游、医美、医疗器械都有所反应。我在周二晚上的课上也讲了，对于消费来说，目前的确定还没有那么强，还是需要细分筛选和试探的状态。比如今天医美涨了之后正好就有相关的一些公司发布业绩预告，不差，但也没有那么好。所以只能说可以，但爆发性和联动性可能还没有那么强。

战略上做好选股逻辑和布局思维的迁移，战术上跟随指数波动调整换股时机和波段的节奏。我有一种直觉性的感受就是，指数震荡状态似乎比逼空状态反而要更好操作，不知道大家是否认同。