北向资金讲解

一、北向资金-定义：

(资料图片仅供参考)

首先字面意思了解下什么叫北向资金：

北向资金一般在股市上称就是往北的资金进深市跟沪市买入股票,同理南向就是沪深两地往香港去, 买入就是买的比卖的多, 卖出就是卖的比买的多。

直白点就是国外机构型资金购买我们A股的股票，一般买的都是A股核心资产的公司。

二、北向资金-风向标

为什么重视北向资金，同时强调北向资金可以视为A股的风向标？

（图片来源经传软件）

2019年1月-2月，北向资金持续大额净买入，累计净买入1107亿。上证指数在此阶段累计上涨23%左右。

2020年6月-7月，北向大幅净买入，累计净买入859亿元。上证在此阶段累计上涨17%。

2022年5月-6月，北向资金连续净买入，累计净买入622亿元。上证在此阶段累计上涨22%左右。

结合上证指数走势与北向资金对比可以看出，北向资金对于市场的择时能力（逃顶和抄底）达到高度精准，因此成为A股的风向标。其根源在于：北向资金在A股的占比越来越高，越来越活跃，北向资金购买的都是A股核心资金，市值较大，对指数影响较大。当公司估值高的时候，理性且聪明的北向资金选择卖出高估的公司，造成市场调整，当核心资金公司持续调整，价值低估时再次买回，做到“高抛”“低吸”。

三、北向资金交易规律

认识北向资金（聪明资金）的交易规律

规律一：对外围市场极为敏锐，每逢美股大跌，北向资金呈现大幅流出，原因在于北向资金作为外资，主要以美股为全球风险资产的风向标。因为美股若是出现大幅调整，北向资金反而大幅流入，极有可能是一种积极信号。

规律二：对汇率波动的敏锐，人民币升值，北向资金大概率流入，反之大幅流出。原因在于外资买卖A股的收益受到汇率波动影响，在股价没有波动的基础上，人民币升值，购买A股股票后，可以换回的美元就更多，就可以获利。因此，人民币升值一般北向资金流入。反之，人民币贬值，北向资金容易流出。

规律三，北向资金在个股选择上偏好核心资产。未来外资比例会越来越高的，机构化的选股也会带动A股的投资风格，A股的核心资产越来越被市场各路资金认可。北向资金也相当于帮助我们选股。

四、北向资金-资金流向

（图片来源经传软件）

北向资金作为A股市场庞大的增量资金，怎么利用北向资金去抄作业呢？在软件机构平台中有北向资金栏目，其中北向行业就是用来跟踪北向资金阶段流入行业和个股的数据情况。

左上角区域为北向资金当日或者阶段净买额的行业面积分布，北向资金净买额越大，面积就越大，其中红色代表净买额为正，绿色代表净买额为负。

左下角区域为对应北向资金对该行业或者个股当日净买额和持仓市值展示。

右侧区域中，统计阶段可以计算3日，5日，10日，20日，30日，60日，90日等北向资金的净买额数据。

行业和个股依次统计数据为：当日或者阶段北向净买额，当日主力净买额（全市所有资金），持仓比例增减（北向资金全市场持有该股占流通A股的比例相对昨天的增减），持仓比例（北向资金持有该股占流通A股的比例）

在实际应用中，想要近期北向资金异动对股价有显著变化，可以参考最近5日或者30日中，阶段北向净买额和持仓量的变化。

五、北向资金-资金性质

（图片来源经传软件）

北向资金也会有帮派趋势，其中最常见的是配置型和交易型，再来就是资金量小的托管型，资金性质的细分在北向狙击和北向席位中都有展示，比如北向狙击的副图区域可以有柱状的展示，黄色为配置型，红色为交易型，蓝色为托管型。

配置型：依托于中资、外资商业银行进行交易的资金,特点是侧重趋势性的交易，在基本面没有发生扭转的情况下做单边操作，偏好中长期持有个股,一般不轻易进行仓位变动。

交易型：依托于中资、外资、港资券商、投资银行进行交易的资金，特点是侧重博弈短期市场情绪变化，交易比较频繁，打法偏向短线。

托管型：依托于公司类席位以及其他难以定义的小席位进行交易的资金,特点是资金量比较小。

在实际应用中，这些配置型的投资者以深度研究基本面为基准，基本面越是优质的公司中，配置型的的占比往往越高，越是能对公司股价的中长期走势起到关键作用。