外围市场：上周五美国三大股指低开后冲高回落，截至收盘集体飘绿：道指跌0.38%，标普500跌1.04%，纳指跌1.59%，热门中概股普遍下跌；

上周五，1月美国非农就业新增人口远超预期（1月非农就业人数增加51.7万人，为2022年7月以来最大增幅，预估为增加19万人，前值为增加22.3万人），让美联储有更多空间将紧缩持续得更久，市场可能预期，这会降低美联储停止加息的速度；美联储官员发鹰声，称利率可能比12月预计峰值还高；三大美股指盘中反弹失利，集体收跌；

外交部：就美方宣布推迟美国务卿布林肯访华行程答记者问称：事实上，中美双方都没有宣布过什么访问，美方发布有关消息是美方自己的事情，我们予以尊重；美方武力袭击中国民用无人飞艇，国防部：严正抗议；

【资料图】

工信部等八部门：加快大功率充电、自动充电、快速换电等新技术应用；建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1；

中信证券测算：在上述目标的拉动下，未来三年公共充电桩市场规模有望达487亿元，远期市场空间超千亿元；

国家医保局：逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围；

（东海证券预测2023年我国辅助生殖市场将增长至75亿美元，2020-2023年间复合增速为14.47%；中信证券：后续由地方政府主导的、因地制宜的鼓励生育政策有望增多，可带来一定的短期政策催化；）

过去5个交易日权重指数表现一般，而中小盘代表的成长行情校对强势，例如中证1000和中证500等涨幅靠前，成交也是有所放大，日均9000亿左右。

现在国内机构公募基金的仓位水平数据为普通股票、偏股混合及灵活配置型基金在2022Q4的仓位水平分别为90.4%、88.4%和77.1%

基本都是接近历史峰值，内资在调仓成长方向的同时是需要调低其他方向的持仓，而前期外资持续流入的方向就会收到影响，2月份开始内资开始接力外资，成长风格接力价值风格。上周五的时候外资开始首次流出，如果持续流出，那么会对市场波动有扰动，特别是外资重仓的核心资产。

周五公布的美国1月非农数据异常强劲，大超市场预期。美国失业率1969年以来最低水平。

与此同时，美国1月ISM非制造业PMI亦大超预期55.2，表明服务业仍处于扩张区间。

这些数据显示美国就业市场依然异常强劲，经济基本面韧性十足，意味着市场预期的5月暂停加息和年底两次降息的预期降低。

那么在美国数据显示超预期，人民币汇率贬值等等的基础上，都会影响北向资金，因此，周一市场会面临北向的压力。

从主题挖掘看，上周5日主力流入的方向是军工，新能源车，人工智能和数字经济等成长风格，而综合涨幅，资金流入量，涨停连板高度看，人工智能等科技属性方向最为活跃，如果大盘短期有调整，那么活跃资金最有可能博弈成长风格的人工智能等等本周5日资金靠前的方向。

周末的话在机构角度--券商分析师付鹏观点偏空，私募李蓓权益仓位降低到中位，这些有影响力的机构偏空观点导致偏向内资机构的周末看调整为主。

以此类推的话，权重白马可能强势不在，而主题炒作是有结构性的机会，例如近期的人工智能等等的主题炒作。