2023年1月份,电视剧《狂飙》热播,被视为A股投资“风向标”的北向资金也开启“狂飙”态势,月内五次净买入额超百亿,1月30日单日净买入额更是创2021年12月以来新高。

单月净买入超1400亿,刷新纪录!


【资料图】

北向资金连续15日净买入下,记者统计发现,1月份16个交易日累计净买入额达1412.9亿元,大幅超过2021年12月的889.92亿元,刷新单月净流入纪录。由于2022年北向资金净买入额为900.2亿元,这也意味着,今年1月北向资金净买入额已超去年全年。

从近期北向资金净流入行业看,疫后复苏、顺周期、地产后周期和高景气度行业被青睐。其中,电力设备、非银金融和食品饮料为净买入额居前的行业。

从净买入个股看,宁德时代最受北向资金欢迎,截至1月30日,1月净买入额超百亿元,其次为贵州茅台和中国平安,1月净买入额超80亿元。五粮液、隆基绿能、招商银行、中国中免、比亚迪等亦被频频买入。

北向资金1月净流入居前个股(截至1月30日)。 来自同花顺iFinD数据。

记者注意到,这波北向资金流入潮也伴随着A股的走强。从A股走势看,三大股指自2022年12月下旬开始,开启强劲反弹。在此之前,北向资金已出现多日连续净流入。

北向资金为何加速流入A股?

纵观2022年北向资金走势,全年虽实现净买入,但资金流入速度明显放缓,创2017年以来新低。进入2023年,北向资金流入速度为何会大大加快?

“1月份,北向资金基本呈单边净买入态势,净流入逾千亿元,一方面是因为相较海外市场估值,中国A股估值较低,国际资金对此兴趣较大。”申万宏源首席市场专家桂浩明向中新财经记者表示,另一方面是因为美元指数回调,人民币升值较为明显,外资配置中国资产意愿上升。

数据显示,2022年12月,美国CPI同比上涨6.5%,是自2021年10月以来最小的同比涨幅;CPI环比下降0.1%,为两年半来首次环比下降。市场认为,随着美联储加息预期放缓,全球流动性迎来改善,人民币升值为北向资金流入提供动力。

“中国疫情防控政策调整后,经济活动逐渐恢复,市场对2023年中国经济增长抱有很高预期,也进而吸引外资加速回流。”桂浩明称。

据彭博社报道,很多公司已上调对中国经济增长的预测。如,高盛预计今年中国经济将增长5.5%,高于此前预测的5.2%。

市场对中国经济增长的信心,也让A股持续被看好。据香港《南华早报》报道,高盛银行1月27日给客户的一份报告中将MSCI中国指数的年终目标从80上调至85,这意味着较当前水平有13%的上涨空间。报告还将沪深300指数的目标从4500点上调至4800点,潜在涨幅15%。这已是高盛两个多月内第三次上调MSCI中国指数目标。

而在银河证券分析师王新月看来,此次北向资金大幅净流入还有日历效应,“近五年来,北向资金均有年初大幅加仓A股市场的规律。”

北向资金大幅加仓,对A股有何影响?

“近期北向资金持续净流入,一定程度上增加了A股市场的买盘。”桂浩明表示,此番也提振了A股市场的人气,对境内市场的积极性有一个较明显的提升。

“外资大幅净流入后,市场多迎阶段性上涨。”王新月提到,回顾2019年至今几次北向资金大幅买入阶段,A股市场大多都有不错的超额收益。对比同期北向资金行业流向,外资流入较多的行业同期及后市表现较好。

中信建投研报指出,随着经济复苏预期强化与市场环境持续好转,内资机构的产品发行也有望提速形成内外共振,驱动A股资金面向好。

北向资金还将继续“买买买”?

2023年中国经济企稳增长预期叠加海外风险偏好持续修复,在市场看来,北向资金或将继续保持大幅流入态势。

王新月认为,目前是部分行业估值快速上升阶段,也是资金快速加仓时期,预计全年北向资金净流入将持续增加。

兴业证券指出,根据测算,保守估计外资今年将流入3000亿元,而考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现,流入规模或有望达到4000-5000亿元超预期水平,成为A股市场今年最重要的增量资金来源之一。

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