摘要：9月23日，国际会计师事务所普华永道发布《银行业快讯：2020年半年度中国银行业回顾与展望》。本期银行业快讯涵盖了52家A股和H股上市银行2020半年报的分析，样本规模相当于中国商业银行总资产和净利润的82.60%和87.80%。
9月23日，国际会计师事务所普华永道发布《银行业快讯：2020年半年度中国银行业回顾与展望》。本期银行业快讯涵盖了52家A股和H股上市银行2020半年报的分析，样本规模相当于中国商业银行总资产和净利润的82.60%和87.80%。
报告显示，2020年上半年在新冠疫情全球暴发和持续蔓延的环境下，中国上市银行实现净利润9010.52亿元，同比减少9.05%。同时，上市银行不良率明显回升，逾期率维持相对平稳，两者之间的剪刀差有所收窄;上市银行的不良贷款和逾期贷款的金额持续增加，且增速较同期明显加快;不良额和逾期额较去年末分别增加了10.19%和4.50%，至1.74万亿元和1.91万亿元。2019年6月末，不良额和逾期额较2018年末的增速分别为3.94%和2.29%。
不过普华永道中国北区金融业主管合伙人朱宇表示，2020年上半年，面对新冠疫情和复杂严峻的国内外形势，银行业贯彻逆周期调节政策，加大对实体经济的支持力度。得益于多年来经营和风险把控能力的提升，这些银行总体运行平稳，资产负债规模稳定增长。
“整体来看，上半年多数银行盈利能力和资产质量均面临较大挑战。其实一些银行不是自身经营能力出了问题，而是认真落实国家有关政策要求，按照商业可持续原则，支持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。”浙江一家上市银行的高管对《华夏时报》记者表示，“下半年将持续稳健经营，夯实资产质量基础，并加大对重点领域的信贷支持”。
盈利增速承压
2020年上半年，受新冠疫情影响，52家上市银行整体净利润下降9.05%至9010.52亿元。LPR及市场利率持续下行，影响收益率，利息净收入对银行净利润的贡献程度有所降低，但银行资产规模的增长使得利息净收入仍为净利润增长的主要驱动;手续费佣金净收入增速回落，主要是疫情下银行卡手续费收入增速放缓。面对复杂的经济形势，上市银行加大拨备计提力度，2020年上半年资产减值损失计提同比增加35.74%。剔除拨备影响，上市银行利润较去年同期上涨6.52%。
报告披露，大型商业银行和股份制商业银行的净利润普遍出现负增长，其中大型商业银行同比下降11.16%，股份制商业银行同比下降7.79%; 城农商行呈现出明显的地域性差异，东南沿海地区城农商行的净利润同比增长5.36%，但增速较去年同期降幅明显。剔除锦州银行后东北地区银行净利润较去年同期下降12.6%。
具体来看，今年上半年银行盈利下滑受到了多种因素的共同影响。
2020年上半年，各类银行的加权平均净资产收益率(ROE)和平均总资产收益率 (ROA)普遍下降。在适度宽松的货币政策影响下，银行通过扩大资产规模保持营业收入的持续增长，但净利润减少，导致ROA下降。各类上市银行通过定向增发、可转债转股等多种方式持续补充资本，使得净资产增速高于净利润增速，使ROE下降。
大型商业银行、股份制商业银行和城农商行净利差、净息差呈收窄趋势。其中，大型商业银行净利差、净息差下降幅度最大。一方面由于新冠疫情影响，上市银行采取多种措施向实体经济让利;二是受LPR下降及市场利率持续下行等因素影响，导致贷款及债券投资收益率降低。虽然贷款利率市场化对存款利率市场化产生推动作用，银行为降低其负债成本，高息揽储的动力下降，结构性存款等市场化定价产品利率降低，但下半年净利差、净息差仍呈承压趋势。
上半年，各类型银行生息资产收益率同比下降15至17个基点不等。由于央行推行LPR机制改革、市场利率持续下行，以及让利支持实体经济的政策引导，导致利率普遍下行，各类生息资产收益率下降。此外，上市银行的贷款收益率有所下降，一方面银行支持实体经济，在加大对普惠小微企业信贷投放的同时降低融资成本，另一方面受LPR下行的影响。
在中间业务方面，今年上半年，新冠疫情导致居民消费萎缩、线下营销活动受限，以及减费让利等纾困政策落实对银行中间业务产生了双重影响，大型商业银行及股份制商业银行中间业务收入平均增速有所下滑。对比来看，城农商行的手续费及佣金收入平均增速有所上升，其中城农商行在代理和理财等业务同比增幅23%的驱动下，手续费及佣金收入同比多增5个百分点。2020年上半年实现同比增长的城农商行共27家，占全部上市城农商行的75%。
资产质量有所下滑
受疫情影响，上市银行的不良贷款额持续增加。截至2020年6月末，不良余额较2019年末增加了10.19%至1.74万亿元。大型商业银行不良额增速较快，六家大型商业银行的不良贷款余额1.07万亿元，较2019年末增长13.57%;逾期贷款余额9629亿元，较上年末增长3.72%。2020年上半年，大型商业银行加大不良贷款处置力度，核销和转出的准备金规模为2177亿元，较2019年同期增长18.64%。
股份制商业银行不良处置力度有待加强。截止至2020年6月末，十家股份制商业银行的不良贷款余额4881亿元，较2019年末增长8.79%;逾期贷款余额6638亿元，较上年末增长13.02%。不良率与逾期率 “双升”，且两者之间的剪刀差有所扩大。今年年上半年，股份制商业银行整体不良贷款处置力度与去年同期持平，核销和转出的准备金规模为1902亿元，较2019年同期增长1.98%。
报告认为，城农商行资产质量需持续关注。截止今年年6月末，除锦州银行(在改革重组后贷款结构较往年发生较大变化)外的35家城农商行不良贷款余额为1812亿元，较2019年末增长15.31%;逾期贷款余额2706亿元，较上年末增长8.79%。35家银行中有25家银行逾期余额增长。不良率上升，逾期率略有下降，两者之间的剪刀差缩小。2020年上半年，城农商行继续加大不良贷款处置力度，核销和转出的准备金规模为344亿元，较2019年同期增长17.24%。
值得一提的是，延期还本付息条件进一步放宽，未来不良贷款上升压力较大。在监管相关的延期还本付息政策的要求下，部分风险的暴露存在滞后性，预计未来商业银行不良贷款仍会有较大上升的压力，资产质量管控面临挑战。银保监会预计2020年全年银行业金融机构将处置不良贷款3.4万亿元，比2019年的2.3万亿元明显增加，2021年的处置力度会更大。
虽然银行业整体资产质量面临一定压力，但拨备增幅显著，风险防控能力整体较强。2020上半年，为应对不良增加并前瞻性地考虑疫情对宏观经济的影响，上市银行均加大了拨备计提力度。截至2020年6月末，上市银行的拨备覆盖率为220.22%，拨贷比为3.28%，整体保持较高水平。大型商业银行拨备覆盖率较2019年末下降4.26个百分点，拨贷比较2019年末上升0.09个百分点;股份制商业银行拨备覆盖率与拨贷比“双升” ;城农商行拨备覆盖率较2019年末下降4.25个百分点，拨贷比较2019年末上升0.11个百分点。
普华永道认为，在银行业整体风险抵御能力较强的同时，少部分银行的拨备覆盖率值得关注。在受疫情影响不良余额与不良率双升“的同时，大型商业银行中有一家、股份制银行中有一家、城农商行中有两家的拨备覆盖率低于150%。另有一家股份制银行和一家城农商行即使未出现”双升，拨备覆盖率也低于150%。
