中国网财经6月24日讯(记者叶浅 樊鹏)6月10日，信达证券因境外子公司违规被证监会采取责令改正措施。

公告信息显示，信达证券存在的问题包括：

一、未完成香港控股平台的设立。

(资料图片仅供参考)

二、返程参股公司建信国贸(厦门)私募基金管理有限公司未完成清理。

三、未按照《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》(以下简称《境外办法》)的规定修改境外子公司的公司章程。

证监会处罚内容还提到，《境外办法》给予了长达3年的整改时限，但信达证券在整改时限内工作进展缓慢，对相关监管承诺事项的作出和执行较为随意，对监管相关规定的落实明显不够到位。

与此同时，总经理祝瑞敏作为公司分管境外子公司的高级管理人员、吴立光作为公司合规负责人，对相关违规行为负有领导责任，被证监会采取了监管谈话措施。

而这已是信达证券总经理2个月内第2次被监管谈话。

2022年5月7日，信达证券因为ABS业务开展违规，总经理祝瑞敏被北京证监局出具监管谈话措施。

当时的监管措施内容显示，信达证券存在以下问题:

一、在开展ABS业务过程中未建立有效的约束制衡机制,ABS业务开展环节违规,风险管理缺位,部分ABS项目存续期信息披露不完整。

二、投行业务合规人员配备不足、薪酬管理不健全,投行业务内部控制有效性不足,对同类业务未执行统一标准,合规检查和利益冲突审查不规范。

祝瑞敏作为信达证券时任直接分管投行业务的高级管理人员,同时为信达证券总经理,对上述违规行为负有直接责任和管理责任，被北京证监局采取了监管谈话行政监管措施。

目前，信达证券正处于IPO申报的反馈阶段。公开资料显示，信达证券于2020年12月28日提交上海主板IPO申请，2022年4月16日，证监会对信达证券IPO申请资料进行了首次反馈。截至2022年6月16日，信达证券IPO最新的审核状态为预先披露更新。

业绩方面，2021年信达证券的业绩表现比较靓眼，全年实现营业收入38.03亿元，同比增长20.27%；实现归母净利润 11.72 亿元，同比增长 42.95%，业绩创近3年新高。

与此同时，证券业协会6月17日发布的《证券公司2021年经营业绩指标排名情况》显示，信达证券2021年的净资产收益率为9.89%，行业排名第17位，而2020年这一数据为8.02%，行业排第29位。

信达证券盈利质量的快速改善与杠杆率的提升不无关系。数据显示，2020年信达证券的财务杠杆为2.58倍，行业排名第45位；而2021年的财务杠杆为3.71倍，行业排名上升至第17位。

在加杠杆后，2021年信达证券的交易性金融资产同比大增209.04%,达到266.35亿元，为近3年最高水平，然而投资业务收入波动也比较大。

表：信达证券2018-2021投资业务与交易性金融资产情况

数据来源：iFinD,中国网财经整理

某非银分析师向中国网财经记者表示：“证券公司财务杠杆上升过快，或是想抓住市场行情加大投入赚一笔，虽然杠杆倍数在监管要求的风控标准内，但业绩波动的风险也在上升。”

值得注意的是，证监会在信达证券IPO申报材料的反馈意见中提到，要求公司对自营收益率波动较大的原因与合理性进行说明。