A股41家上市券商(仅统计直接上市券商)2022年三季报悉数披露。
(资料图)
2022年第三季度，上市券商业绩颓势延续。其中，37家券商营收同比(较上年同期)下滑，占比为90.24%；38家券商净利同比减少，占比高达92.68%。
从前三季度看，7家券商营收同比正增长，东吴证券(601555.SH)增幅最大；但仅有2家券商净利同比正增长，光大证券(601788.SH、06178.HK)领涨。
此外，“一哥”中信证券(600030.SH，06030.HK)不仅是第三季度营收、净利第一，也是前三季度营收、净利第一。此外，红塔证券(601236.SH)在第三季度录得亏损，太平洋(601099.SH)在前三季度出现亏损。
4家券商第三季度营收同比正增长，东吴证券增超九成
2022年第三季度，共有8家券商营收在50亿元以上。
中信证券以149.36亿元的营收拔得头筹，也是2022年第三季度唯一一家营收超百亿的券商。中国银河(601881.SH，06881.HK)、中信建投(601066.SH)紧随其后，分别实现90.68亿元、82.81亿元的营收。
此外，华泰证券(601688.SH)、中金公司(601995.SH，03908.HK)、国泰君安(601211.SH，02611.HK)、海通证券(600837.SH，06837.HK)、申万宏源(000166.SZ，06806.HK)在2022年第三季度营收也超过50亿元，分别为74.52亿元、72.62亿元、71.61亿元、68.34亿元、52.38亿元。
但从同比增幅看，仅有东吴证券、华林证券(002945.SZ)、西部证券(002673.SZ)、中金公司的2022年第三季度营收同比实现了正增长，分别同比增长90.4%、22.99%、3.1%、0.51%。
值得注意的是，第三季度实现50亿元以上营收的8家券商中，有7家营收同比下滑。其中，中信证券第三季度营收同比下滑了25.66%；中国银河、华泰证券、国泰君安、海通证券、申万宏源营收下滑均超过10%，同比分别减少17.29%、14.09%、28.31%、39.88%、40.56%。
对于第三季度营收下滑，券商普遍表示受到投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入、手续费及佣金净收入的影响。如招商证券(600999.SH，06099.HK)表示主要因手续费及佣金净收入、自营业务收益及大宗商品业务收入减少；天风证券(601162.SH)表示主要为投资收益和公允价值变动损益减少。
红塔证券(601236.SH)则在2022年第三季度出现负营收。其表示一方面受市场影响，证券投资已实现投资收益及公允价值变动损益出现同比减少；另一方面，期货风险管理子公司开展的基差交易、仓单服务等业务规模压降，导致实现的其他业务收入同比减少。
3家券商第三季度净利润同比增长，华林证券涨超1倍
2022年第三季度，共有6家券商净利在20亿元以上。
中信证券也是2022年第三季度唯一一家净利润超过50亿元的券商，以53.71亿元的净利领跑。华泰证券、中金公司、中国银河、中信建投、国泰君安的第三季度净利也超过20亿元，分别为24.46亿元、21.71亿元、21.14亿元、20.61亿元、20.55亿元。
紧随其后，招商证券、国信证券(002736.SZ)、东方证券(600958.SH，03958.HK)、海通证券、光大证券、广发证券(000776.SZ，01776.HK)的第三季度净利也超过10亿元，分别为19.92亿元、15.55亿元、13.55亿元、13.18亿元、12.98亿元、10.36亿元。
但从同比增幅看，仅有华林证券、光大证券、财达证券(600906.SH)在2022年第三季度实现净利增长，同比分别增加119.46%、30.5%、9.09%。
值得注意的是，第三季度净利在10亿元以上的12家券商中，有11家净利同比下滑。其中，国泰君安、国信证券、海通证券、广发证券同比均跌超四成，分别下滑43.26%、48.34%、63.96%、62.35%。
此外，兴业证券(601377.SH)、山西证券(002500.SZ)、申万宏源等14家券商的同比跌幅也在60%以上。因此，共有16家券商第三季度净利同比腰斩，占比39.02%。
除了营收下滑导致净利下滑，计提减值准备也是券商第三季度净利下滑的原因。如对于第三季度净利润下滑，中泰证券(600918.SH)表示受证券市场波动影响，该公司持有的股票等金融资产公允价值变动损益减少、当期计提债权投资、买入返售金融资产减值准备增加。太平洋也表示主要因营业收入减少，计提减值准备增加，导致净利润减少。
前三季度7家券商营收同比正增长，东吴证券增幅最大
2022年前三季度，共有13家券商迈入“百亿营收俱乐部”。
从前三季度营收看，中信证券以498.21亿元的总营收稳坐“一哥”宝座。中国银河、国泰君安、华泰证券、中信建投的前三季度营收也超过200亿元，分别为272.78亿元、267.15亿元、236.18亿元、227.03亿元。
前三季度总营收在100亿元至200亿元区间的上市券商有8家，为中金公司、海通证券、申万宏源、广发证券、招商证券、国信证券、东方证券、浙商证券(601878.SH)，营收分别为193.93亿元、189.38亿元、180.57亿元、175.15亿元、152.98亿元、133.04亿元、120.26亿元、115.84亿元。
但相较2021年前三季度，仅有7家券商营收同比正增长。东吴证券、中信建投、华安证券(600909.SH)、山西证券、中国银河、国元证券(000728.SZ)、国联证券(601456.SH、01456.HK)的2022年前三季度营收分别同比增长36.4%、10.15%、6.12%、4.99%、4.50%、4.2%、0.04%。
值得注意的是，前三季度营收在100亿元以上的13家券商中，有12家营收同比下滑。其中，除中国银河微增4.5%、浙商证券微降4.09外，其余11家券商同比跌幅均在10%以上。
类似于第三季度，对于前三季度营收下滑，券商也普遍表示受市场行情波动影响，自营证券及私募股权项目估值下降，导致证券投资收益、公允价值变动收益同比减少。如兴业证券表示前三季度营业收入主要减少项目有投资收益(含公允价值变动收益)、其他业务收入、手续费及佣金净收入；长城证券表示主要系金融资产收益减少。
前三季度2家券商净利同比正增长，光大证券领涨
2022年前三季度，共有9家券商净利在50亿元以上。
从前三季度净利看，中信证券为唯一一家超百亿的券商，为165.68亿元。国泰君安、华泰证券紧随其后，前三季度净利分别为84.28亿元、78.21亿元。
前三季度净利在50亿元至70亿元区间的上市券商有6家，为中国银河、中信建投、招商证券、海通证券、中金公司、广发证券，净利分别为64.4亿元、64.37亿元、62.8亿元、60.75亿元、60.12亿元、52.34亿元。
但相较2021年前三季度，仅有光大证券、方正证券(601901.SH)同比增长，2022年前三季度净利同比增长4.57%、0.64%。因此，41家上市券商中，仅有光大证券实现2022年第三季度、前三季度净利同比正增长。
另外从前三季度净利在50亿元以上的9家券商看，无一净利同比增长。其中，国泰君安、华泰证券、招商证券、海通证券、广发证券降幅均在20%以上，分别为27.57%、29.21%、26.12%、48.63%、39.42%。
对于前三季度净利下滑，券商普遍表示受营收拖累。如海通证券表示主要是投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入等营业收入减少。
另外，尽管第三季度实现0.14亿元净利润，太平洋却在前三季度录得-0.64亿元的净利润。其表示由于年初至报告期末营业收入减少，计提减值准备增加，导致净利润减少。
